Fx विश्व में एल्गोरिथम ट्रेडिंग

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FX विश्व में एल्गोरिथम ट्रेडिंग विदेशी मुद्रा (FX) के लिए एल्गोरिदम के उपयोग पर विचार कर किसी भी संगठन के लिए चुनौतियों में से एक एल्गोरिथम ट्रेडिंग की उभरती परिभाषा को समझने की है और एल्गोरिदम बेहतर FX के अवसरों का दोहन करने के लिए कैसे इस्तेमाल किया जा सकता है। कई लोगों के लिए, अवधि एल्गोरिथम ट्रेडिंग बेंचमार्क कीमतों को प्राप्त करने और इस तरह की मात्रा भारित औसत मूल्य (VWAP) के रूप में बाजार प्रभाव को कम करने पर ध्यान केंद्रित है कि इक्विटी निष्पादन रणनीतियों के साथ पर्याय बन गया है। आप एल्गोरिथम ट्रेडिंग व्यापार निष्पादन स्वचालित करने के लिए इक्विटी बाजार में जन्म लिया है उस पर विचार करते हैं तो यह धारणा समझ में आता है। दूसरे शब्दों में, (आम तौर पर एक मानव व्यापारी द्वारा) व्यापार करने के लिए कहीं और किया जाता है के रूप में क्या निर्णय और कलन विधि का ध्यान केंद्रित सबसे अच्छा निष्पादन को प्राप्त करने और बाजार प्रभाव को कम करने के क्रम में व्यापार निर्णय पर अमल करने के लिए कैसे व्यापार करने के लिए जब है। हालांकि, बेहतर FX में एल्गोरिदम के संभावित भूमिका को समझने के लिए, तुम भी व्यापार करने के लिए जहां के बारे में निर्णय नहीं है, बस क्या और कब शामिल करने के लिए एल्गोरिदम के दृश्य का विस्तार करने की जरूरत है। FX बाजार में विखंडन के साथ, एफएक्स एल्गोरिदम का ध्यान केंद्रित एक भी तरलता स्रोत के भीतर प्रभाव को न्यूनतम करने पर कम हो जाएगा। अधिक महत्व के एक समय पर फैशन में सही तरलता (कीमत और गहराई दोनों) को खोजने के क्रम में कई तरलता स्रोतों में एक दृश्य प्रदान करते हैं कि एल्गोरिदम हैं। बाजार की एक एकत्रित दृश्य बनाने अधिक से अधिक स्थितियों में, एफएक्स में तरलता को खोजने के लिए यह आदेश जगह के लिए जब है के रूप में एक आदेश जगह है, जहां के एक निर्णय के रूप में ज्यादा है। FX बाजार में तरलता ऐसे ईबीएस, रायटर, Currenex और हॉटस्पॉट के रूप में बैंक-प्रदान की तरलता पूल, साथ ही एग्रीगेटर्स और इलेक्ट्रॉनिक कंप्यूटर नेटवर्क (ECNs), सहित विभिन्न ताल, भर में फैला हुआ है। FX बाजार के निहित तरलता विखंडन के साथ, एल्गोरिदम सबसे अच्छी कीमत और गहराई की पहचान करने के लिए कई तरलता स्थानों के लिए उपयोग की जरूरत है। प्रभावी FX एल्गोरिदम को तैनात करने के लिए, व्यापारियों कई FX के पूल में से एक एकत्रित दृश्य प्रदान करता है कि एक प्रणाली की आवश्यकता है। इस आवश्यकता के निहितार्थ तीन गुना कर रहे हैं: एल्गोरिथम ट्रेडिंग सिस्टम अलग तरलता प्रदाताओं के लिए कनेक्टिविटी की पेशकश करने की जरूरत है। वे सही ढंग से ठीक विभिन्न प्रदाताओं से डेटा interweaves कि एक एकीकृत दृष्टिकोण में अलग कीमतों को दिखाने के लिए तरलता प्रदाताओं से डेटा सिंक्रनाइज़ करने की क्षमता प्रदान करने की आवश्यकता है। व्यापारियों या ऑटो व्यापार एल्गोरिदम यह एक एकल ऑर्डर बुक था मानो कई तरलता पूल के एकत्रित दृश्य के खिलाफ व्यापार करने में सक्षम होने की जरूरत है। यह उचित तरलता पूल के लिए मार्ग के आदेशों शामिल है। आगे की सोच खरीदें साइड फर्मों तरलता की इस एकत्रित देखने का सबसे बनाने के लिए परिष्कृत व्यापार तकनीक तैयार कर रहे हैं। उदाहरण के लिए, कई मुद्रा के वेरिएंट, कई तरलता पूल के पार, कारोबार किया जा रहा पार और नियमित रूप से मुद्रा पार तरह arbitraged। अंतर्निहित वाद्ययंत्र उचित स्रोतों भर के आदेश को तोड़ने के लिए ले जाने के लिए जब भी ये कृत्रिम साधनों लगातार पुनर्गणना जा सकता है। स्वचालित और FX व्यापारी का सशक्तिकरण एल्गोरिदम में महत्वपूर्ण विकासवादी प्रवृत्तियों में से एक आंदोलन से दूर पहली पीढ़ी के ब्लैक बॉक्स एल्गोरिदम पर विशेष रिलायंस की ओर से है। बेचने के साइड कंपनियां अपने ग्राहकों को ब्लैक बॉक्स एल्गोरिदम की पेशकश करते हैं, वे एक ठोस प्रारंभिक बिंदु प्रदान करते हैं, वे स्वाभाविक commoditised हैं थोड़ा असली भेदभाव की पेशकश करते हैं और अल्फा रिटर्न प्राप्त करने की क्षमता की सीमा। उभरती हुई प्रवृत्ति व्यापारियों स्वचालित एल्गोरिथम रणनीतियों में अपनी अनूठी ट्रेडिंग विचारों एन्कोड करने के लिए अनुमति देते हैं कि अधिक से अनुकूलन प्लेटफार्मों के लिए है। एक लगातार स्थानांतरण बाजार में, व्यापारियों तेजी से विकसित अनुकूलित और अपने एल्गोरिदम विकसित करने की क्षमता की जरूरत है। ++ और जावा सी की तरह मानक विकास उपकरण एल्गोरिदम बनाने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है, जरूरत लंबा विकास के समय बनाने के लिए और backtest इन एल्गोरिदम तेजी से नए व्यापारिक अवसरों और खतरों बना है कि बाजार की स्थिति बदलने के लिए प्रतिक्रिया करने के लिए चपलता की कमी में परिणाम। VWAP तरह व्यापार निष्पादन एल्गोरिदम के लिए, चपलता की इस कमी के लिए एक चिंता का कम हो सकता है, लेकिन अल्फा की मांग की रणनीतियों के लिए, क्षमता जल्दी से तैनात है और लगातार एल्गोरिदम जांचना फिर से अक्सर महत्वपूर्ण है। व्हाइट बॉक्स एल्गोरिदम, दूसरे हाथ पर, नियंत्रण की अधिक से अधिक स्तर के साथ व्यापार और क्वांट रणनीतिकारों प्रदान करते हैं। ये ब्लैक बॉक्स व्यापार के विपरीत हैं और संगठन के सदस्यों अल्फा रिटर्न उत्पन्न करने के लिए एक एल्गोरिथ्म के कोड के भीतर उन्हें शामिल करने, अद्वितीय ट्रेडिंग विचारों पर कार्रवाई करने के लिए सशक्त। क्षमता एक फर्मों अनूठी आवश्यकताओं के अनुसार एल्गोरिदम अनुकूलित और जल्दी से प्रतिस्पर्धी लाभ के लिए वृद्धि का अवसर होता है पहली प्रस्तावक लाभ के लिए एल्गोरिदम विकसित करने के लिए। सफेद बॉक्स के भीतर, नियम आधारित एल्गोरिथम ट्रेडिंग प्रौद्योगिकी खरीदने के साइड में तेजी से जब-तब नियमों के संदर्भ में, एल्गोरिदम एन्कोड करने के लिए अनुमति देता है। जब हिस्से में आने वाली बाजार के आंकड़ों धाराओं पर एक पैटर्न के लिए निगरानी और विश्लेषण की गणना कर सकते हैं। एक पैटर्न का पता चला है, तो हिस्सा ऑर्डर दिया जा सकता है कि कैसे निर्दिष्ट कर सकते हैं। , वास्तविक समय बाजार के आंकड़ों पर नजर रखे एक सतत आधार पर अलग-अलग घटनाओं के बीच संबंधों का विश्लेषण करने, और स्वचालित कार्यों लेने से, कंपनियों को जल्दी से पहले प्रस्तावक लाभ के लिए बाजार के अवसरों में उभर करने के लिए प्रतिक्रिया करने में सक्षम हैं। सफेद बॉक्स दृष्टिकोण तेजी से FX समुदाय द्वारा अपनाया और उच्च आवृत्ति व्यापार, स्थिति प्रबंधन और जोखिम प्रबंधन सहित आवेदन की एक विस्तृत श्रृंखला के लिए लागू किया गया है। अद्वितीय रणनीति अब अपने प्रतिद्वंद्वियों पर एक प्रतिस्पर्धा में बढ़त हासिल करने के लिए देख वित्तीय संस्थानों के लिए एक बड़ा लाभ प्रदान करने, व्यापार के किसी एक स्तर पर इस्तेमाल किया जा सकता है। FX अक्सर भी एल्गोरिथम पार परिसंपत्ति वर्ग रणनीतियों में एक घटक है। उदाहरण के लिए, आर्बिट्राज अवसरों दो अलग अलग मुद्राओं में दोनों देशों के अलग-अलग बाजारों में सूचीबद्ध किया गया है कि एक साधन पर मौजूद हो सकता है, जहां एक सीमा पार से व्यापार आवेदन पर विचार करें। वास्तविक समय FX डेटा अपने काम करने के लिए आर्बिट्रेज इंजन को सक्षम करने, वास्तविक समय में एक समान मुद्रा के लिए कीमतों में परिवर्तित करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। जोखिम प्रबंधन एल्गोरिथम ट्रेडिंग के बारे में एक आम चिंता का विषय एक स्वचालित प्रणाली के लिए व्यापार के प्रत्यायोजन से निकाली गई जोखिम के लिए बढ़ा जोखिम है। यह चिंता का विषय पदार्थ है, यह इस तरह के जोखिम में कामयाब नहीं किया जा सकता कि मानता है। असल में वे अक्सर एल्गोरिथम ट्रेडिंग के लिए प्रयोग किया जाता है कि एक ही तकनीक के साथ कर सकते हैं। व्यापारिक कार्यों वारंट पैटर्न है कि बाजार की स्थितियों पर नज़र रखता है और पहचानती है कि तकनीक भी विभागों पर नजर रखने के लिए इस्तेमाल किया और लगातार जोखिम थ्रेसहोल्ड के उल्लंघनों को तुरंत पहचान कर रहे हैं सुनिश्चित करने के लिए मूल्य पर जोखिम का मूल्यांकन किया जा सकता है। सुधारात्मक कार्रवाई तुरंत वापस एक अधिक जोखिम तटस्थ स्थिति के लिए एक स्थान लेने के लिए इस तरह के व्यापार के रूप में लिया जा सकता है। समाचार पर व्यापार मुद्रा दर पर आर्थिक या राजनीतिक स्थितियों के प्रभाव को देखते हुए यह महत्वपूर्ण आर्थिक या राजनीतिक संकेतकों के लिए परिवर्तन या अद्यतन के लिए FX एल्गोरिदम पर संभावित प्रभाव को देखने के लिए आसान है। इलेक्ट्रॉनिक समाचार फ़ीड साल के लिए उपलब्ध किया गया है, वहीं खबर सूचना के अपेक्षाकृत असंरचित प्रकृति एक स्वचालित व्यापार रणनीति के साथ खबर की जानकारी शामिल करने के प्रयासों में महत्वपूर्ण चुनौतियों का बनाया गया है। एक समाचार फ़ीड विश्लेषण अपने वास्तविक अर्थ की पहचान है और इसलिए इसकी वास्तविक प्रभाव एक स्वचालित फैशन में क्या करना मुश्किल है। हालांकि, बढ़ती मांग के जवाब में व्यापारियों खबर क्या हो रहा है, के रूप में इस तरह के डाओ जोन्स और रायटर के रूप में इलेक्ट्रॉनिक समाचार प्रदाताओं खबर यह है कि फ़ीड के साथ तत्वों की पहचान कर सकते हैं कि उदाहरण प्रदान एक्सएमएल टैग के लिए, और अधिक संरचित समाचार फ़ीड क्षमताओं को पेश किया है, निर्णय लेने के लिए के लिए एल्गोरिदम द्वारा पठनीय कंप्यूटर हैं। शाब्दिक डेटा में स्ट्रीमिंग का पाठ बदल कर, ऐसी खबर एक व्यापार रणनीति द्वारा स्वचालित व्याख्या करने के लिए और अधिक उत्तरदायी है। सही टैग के साथ, एक रणनीति का विश्लेषण कर सकते हैं और एक मानव व्यापारी सकता है की तुलना में बहुत अधिक जल्दी से खबर पर प्रतिक्रिया। इलेक्ट्रॉनिक समाचार और एल्गोरिथम ट्रेडिंग की शक्ति के संयोजन से, स्वचालित रणनीतियों अब रोजगार दरों या मूल्य निर्धारण सूचकांकों जैसे आर्थिक संकेतक बदलने के लिए प्रतिक्रिया है, और उन्हें emptively-पूर्व के बाकी के आगे कार्य करने की अनुमति तरीकों में है कि विनिमय दर पर संभावित प्रभाव की आशा कर सकते हैं बाजार। FX व्यापारी की अगली पीढ़ी एल्गोरिथम ट्रेडिंग के उदय के व्यापारियों से संचालित तरह से प्रभावित किया है कि कोई सवाल ही नहीं है। एल्गोरिथम ट्रेडिंग की परिभाषा विकसित किया गया है बस के रूप में है, इसलिए व्यापारी की भूमिका है। आज व्यापारियों को विकसित करने के लिए और दर्जी एल्गोरिदम अपने आप में अधिक मात्रात्मक कौशल की आवश्यकता होती है। एल्गोरिथम ट्रेडिंग व्यापारी की स्केलिंग के लिए सक्षम है, इसलिए वे अब तक वे व्यापार एल्गोरिदम ही अस्तित्व से पहले हो सकता है परे एक क्षमता में काम कर सकते हैं। एक FX व्यापारी अब प्रत्येक व्यापार के प्रबंधन के लिए एक एल्गोरिथ्म की शुरुआत से एक ही समय में जटिल ट्रेडों के कई सैकड़ों संभाल सकते हैं। इस मैन्युअल रूप से दो या तीन ट्रेडों के प्रबंधन के साथ विरोधाभासों। नतीजतन, अधिक स्वायत्त एल्गोरिदम लगातार अवसरों के लिए शिकार और समय के साथ विकसित हो रहा है, मौजूद होगा। निष्कर्ष FX बाजार में एल्गोरिथम ट्रेडिंग के आवेदन काफी शेयरों में अपने मूल से विकसित किया गया है। तकनीकी मुद्दों अब संबोधित साथ, एल्गोरिथम ट्रेडिंग खंडित FX बाजार में अल्फा उत्पन्न करने के लिए परिष्कृत और अनुकूलित एल्गोरिदम के विकास और तरलता के कई पूल के एकत्रीकरण सक्षम कर सकते हैं।